Aktien von Rechenzentrumsbetreibern haben im vorbörslichen Handel nachgegeben, während Papiere aus dem Bereich saubere Energie zulegten. Investoren richten ihre Positionen neu aus, nachdem die Demokraten die Kontrolle über den Kongress übernommen haben, wie die Hindustan Times berichtet.
Der Sieg der Demokraten umfasst auch Erfolge in traditionellen republikanischen Hochburgen sowie in den Rechenzentrums-Hubs Texas und Georgia. Daraus entsteht eine geteilte Regierung in Washington. Die Zeitung schreibt, dass damit eine stärkere parlamentarische Kontrolle von Branchen möglich werde, die unter republikanischer Mehrheit profitiert hätten.
Die Marktreaktion erfasste KI-nahe Titel, erneuerbare Energien, Gesundheitsunternehmen, Rüstungskonzerne und Betreiber von Gefängnissen. Core Scientific fiel um 3,5 Prozent, Iren um 3,6 Prozent. Applied Digital und CoreWeave gaben um 2,4 Prozent beziehungsweise 3,8 Prozent nach.
Der Boom bei Rechenzentren hat in diesem Jahr öffentlichen Gegenwind ausgelöst. Es wird befürchtet, dass eine strengere demokratische Aufsicht die Investitionen bremsen könnte. Gleichzeitig blicken Anleger zunehmend skeptisch auf die stark steigenden Ausgaben für KI und auf die unsicheren Erträge.
Analysten bezweifeln, dass ein Gesetz den Bau von Rechenzentren spürbar stoppen könnte. Eine von Demokraten geführte Kongressmehrheit erhöht jedoch die Wahrscheinlichkeit weiterer Anhörungen und Untersuchungen zum Ausbau der KI-Infrastruktur. Kit Rees, Anlagestratege bei Quilter, sagte, KI sei ein enormer Motor für die US-Wirtschaft. Jede Einschränkung ihrer künftigen Entwicklung könnte das Wachstum ausbremsen.
Ein demokratischer Sieg könnte nach Einschätzung der Marktbeobachter die Erwartungen an eine anhaltende staatliche Förderung erneuerbarer Energien stärken. Gleichzeitig könnten Genehmigungen für Energie- und Infrastrukturprojekte schneller erfolgen. Die Demokraten wollen die Bemühungen der Regierung unter Trump prüfen, Emissionsvorschriften zurückzunehmen. Sie könnten den Congressional Review Act nutzen, um Regeln zu kippen, die den Verkauf von Lkw und SUVs mit Verbrennungsmotor erleichtern.
Aktien des Solarherstellers First Solar stiegen um sieben Prozent. Der Installateur für Wohnhäuser Sunrun legte um 6,1 Prozent zu, der Wechselrichterhersteller Enphase Energy um 3,6 Prozent. Der Stromerzeuger NextEra Energy gewann 2,3 Prozent. Paul Jackson, globaler Marktstratege für EMEA bei Invesco, sagte, je stärker Öl- und Gaspreise stiegen, desto größer sei der wirtschaftliche Anreiz, saubere Energie auszubauen.
In Europa stiegen die Titel von Vestas um 4,3 Prozent und jene von Orsted um 6,4 Prozent. Der portugiesische Versorger EDP Renewables gewann 2,3 Prozent.
Aktien des Raumfahrtunternehmens SpaceX von Elon Musk verloren 5,2 Prozent, der Elektroautobauer Tesla gab um 4,9 Prozent nach. Kathleen Brooks, Research-Direktorin bei XTB, sagte, dies stelle eine mögliche Fusion zwischen SpaceX und Tesla infrage. Der Kongress könne eine Fusion zwar nicht verhindern, aber durch zusätzliche Prüfungen verlangsamen. Brooks zufolge hatte Musk vor den Wahlen Hunderte Millionen Dollar in die Republikanische Partei investiert. Aktien mit Musk-Bezug könnten nun unter Druck geraten, da seine politischen Gegner die Kontrolle im Kongress zurückgewonnen hätten. Trump Media & Technology Group, mehrheitlich im Besitz von Donald Trump, verlor 7,7 Prozent.
Rüstungskonzerne gerieten ebenfalls unter Druck. Northrop Grumman fiel um 2,7 Prozent, RTX, Lockheed Martin und L3Harris verloren jeweils über zwei Prozent. Der Sektor hatte auf die Erwartung gesetzt, dass der Haushaltsantrag Trumps über 1,5 Billionen Dollar im republikanisch dominierten Kongress kaum auf Widerstand stoßen würde. Analysten rechnen nun damit, dass die Finanzierung in einem von Demokraten geführten Kongress hinter den Erwartungen zurückbleiben könnte.
Die Aktien der Krankenhausbetreiber HCA Healthcare und Universal Health Services legten um 5,4 Prozent beziehungsweise 3,4 Prozent zu. Versicherer wie Centene stiegen um 4,7 Prozent, Elevance lag nur geringfügig im Plus. Die Demokraten haben sich für universelle Gesundheitspolitik eingesetzt, was mehr staatliche Ausgaben für die Branche bedeuten könnte. Der Ökonom Anis Bensaidani von BNP Paribas sagte, den Demokraten fehle möglicherweise die nötige Mehrheit, um wesentliche Teile des Affordable Care Act wiederherzustellen. Sie könnten jedoch bei den Verhandlungen über Verteidigungsausgaben und staatliche Finanzierung Zugeständnisse erreichen.
Gefängnisbetreiber wie GEO Group und CoreCivic verloren 6,2 Prozent beziehungsweise 5,7 Prozent. Die beiden Titel hatten seit dem Wahlsieg Trumps vor zwei Jahren stark zugelegt, weil sein härteres Vorgehen gegen illegale Einwanderung den Bedarf an Haftplätzen erhöht hatte.
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